Чародей лжи
Шрифт:
«Это усугубило смятение и панику на рынках». – General Accounting Office. Financial Markets: Preliminary Observations on the October 1987 Crash, GAO/ GGD-88–38. Р. 6.
«Мы напуганы. Разумеется, мы напуганы!..» – Цит. по: Metz . Р. 199. По правде говоря, компьютерная техника на Нью-Йоркской фондовой бирже тоже вышла из строя. Позже лидеры NASD будут доказывать, что неисправности технологии NASDAQ были преувеличены в правительственном докладе о финансовом крахе 1987 г.
Друг и партнер Мэдоффа в Миннеаполисе Майк Энглер скажет потом своему сыну … – Телефонное интервью 2010 г. со Стивеном Энглером.
… всего
… в надежде на ежегодное продление с реинвестированием . – Второе интервью Мэдоффа.
«Нет, никакого мошенничества…» – Первое интервью Мэдоффа.
… стал влиятельным лидером восстановления в последующие три года рынка NASDAQ . – Как председатель одного из ключевых комитетов, отвечающий за автоматизированный поток заявок, Берни Мэдофф был среди тех, к кому СМИ обращались за комментариями. 16 ноября 1987 г. в газете Securities Week в заголовок было вынесено известие о том, что правление NASD ставит на голосование четыре пункта для улучшения ситуации на рынке ВРЦБ. В статье отмечалось: «Первым номером идет требование ко всем внебиржевым маркетмейкерам участвовать в организованной NASD системе исполнения мелких заявок (SOES), как заявил Бернард Мэдофф, председатель комитета по SOES и основатель носящей его имя нью-йоркской брокерско-дилерской фирмы».
… с нарушениями дисциплины в NASD . – Собственная официальная история рынка NASDAQ позже признала, что брокеры быстро научились пользоваться ритмом публикации и взвинчивания котировок в новомодной автоматизированной системе, чтобы, как встарь, манипулировать ценами акций.
… новый стандарт скорости обработки клиентских заказов . – В номере от 10 июля 1989 г. Forbes обратил внимание на революционную систему Мэдоффа, описав автоматическую покупку системой предложенных акций IBM: «Как только компьютер получает только что купленные акции IBM, он показывает брокеру варианты и стоимость хеджирования позиций. Он даже показывает текущие издержки на нехеджирование. Хеджирование генерируют программы Питера Мэдоффа. Компьютерное хеджирование Мэдоффов намного опережает все, что имеется в арсенале специалистов [торговой площадки Нью-Йоркской фондовой биржи]».
…« хотя, строго говоря, фирма Мэдоффа не является фондовой биржей … » – Blume, Siegel and Rottenberg . Р. 221.
Согласно одному из распространенных индикаторов … – Имеется в виду фондовый индекс S&P 500 с поправкой на инфляцию и дивиденды.
Сквадрон некогда считался вундеркиндом … – «Выдающегося юриста Говарда М. Сквадрона будут чествовать 10 июня на обеде в юридической школе имени Бенджамина Н. Кардозо» (Yeshiva University press release. May 10, 1999). Мэдофф был одним из сопредседателей мероприятия, наряду с медиамагнатом Рупертом Мэрдоком, партнером Сквадрона по юридической фирме Стенли Плезентом и владельцем команды New York Mets Фредом Уилпоном.
… играл важную роль в спасении известного культурного учреждения New York City Center . – Там же. См. также оплаченное сообщение о смерти, помещенное под именем Сквадрона на странице объявлений City Center в New York Times за 28 декабря 2001 г.
… бывший юрист Комиссии по ценным бумагам и биржам по имени Джеффри Такер … – Первоначально Такер был связан с управлением инвестициями через другого клиента, торговца опционами Фреда Колбера, с которым основал фонд для опционных сделок. Такер стал главным партнером в Fred Kolber & Company, сформировавшей фонд Greenwich Options.
Ноэл рассудил, что новоявленный фонд Такера может оказаться перспективным
«Уолтер был весьма впечатлен их трейдингом … » – Интервью с бывшей сотрудницей Fairfield Greenwich Шерри Шамир Коэн.
… тесть Такера, удалившийся на покой текстильщик … – Picard v. Fairfield Sentry. Р. 81–82.
Один его партнер назвал это «аурой» . – Интервью Бинса для «Фронтлайн». Бинс сказал: «У него была аура. Не харизма, а аура – уверенность, манера держаться, говорить, смотреть, апломб. Он просто заставлял вас верить, что он все знает и контролирует и что если он рядом, то все прекрасно».
… как выяснилось, почти буквально «со всем миром» . – Распределение клиентов фирмы по всему миру зафиксировано в предоставленном автору конфиденциальном документе «Fairfield Greenwich Group: Firm Profile», датированном 15 ноября 2007 г. (с. 5).
… Мэдофф привлек внимание нескольких свежеиспеченных офшорных хедж-фондов . – Первое интервью Мэдоффа. Мэдофф вспоминал, что Fairfield Greenwich был первым хедж-фондом, начавшим инвестировать через него. Он также назвал фонды Kingate из Лондона, управляемые Карло Гроссо и Федерико Черетти, фонд Thema, которым руководила австрийская банкирша Соня Кон, и других инвесторов первых лет. Но его отношения с Кон датированы 1985 г., и в те первые годы она предположительно способствовала переориентации на Мэдоффа еще нескольких европейских хедж-фондов, так что версия Мэдоффа, может быть, не совсем верна. См.: Irving H. Picard v. Sonja Kohn, et al., filed as Adversary Proceeding No. 10–05411 (BRL) in U. S. Bankruptcy Court for the Southern District of New York, Dec. 10, 2010 (далее – Picard v. Kohn). Р. 6, 9, 65.
… писал он в электронном письме из тюрьмы . – Электронное письмо Мэдоффа от 26 декабря 2010 г.
6. Во что всем хотелось верить
… законной и процветающей брокерской фирмой … – Пояснительная записка Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг (NASD) о надзорной проверке фирмы Мэдоффа за период по 30 сентября 1994 г., датированная 26 января 1995 г. Проверка показала, что к середине 1994 г. годовой доход фирмы Мэдоффа был чуть ниже 125 млн долларов, так что это предположение выглядит достоверным.
… составляла весомые 10 % … – Там же.
… считались едва ли не лучшими на Уолл-стрит . – Chapman . Согласно Чапмену, бывший главный трейдер инвестиционной компании Legg Mason Деннис Грин оценивал фирму Мэдоффа так: «У них всегда было лучшее техническое оснащение. Всегда. Даже когда никто из нас не мог себе позволить такое… У них всегда были лучшие системы».
… объем средств на счетах которых уже превышал 8 млрд долларов … – Письмо Мэдоффа от 3 октября 2010 г. Мэдофф примерно оценил суммарные активы клиентов за 1987 г. в 5 млрд долларов; если так, то ежегодные доходы от инвестиций должны были бы к началу девяностых увеличить это число, даже по осторожным подсчетам, примерно до 8 млрд.
… тем труднее было бы поверить подкованным инвесторам … – Действительно, еще в 1991 г. один из новаторов в области количественного анализа, Эдвард Торп, рассмотрел результаты работы Мэдоффа для одного из пенсионных фондов и обнаружил тревожные сигналы, обратив внимание, в частности, на один день в апреле 1991 г. В тот день один Мэдофф отчитался о бóльшем числе сделок с опционами Procter & Gamble, чем было суммарно по ним заключено. См.: Patterson, Scott . The Quants: How a New Breed of Math Whizzes Conquered Wall Street and Nearly Destroyed It. New York: Crown Business, 2010. Р. 63.