Эксперт № 37 (2013)

Эксперт Эксперт Журнал

Другой интересный проект реализовали ГК «Арнест» и греческая компания Aluman S. A. Компании на паритетной основе построили цех по производству рондолей (алюминиевых заготовок для аэрозольных баллончиков) стоимостью 14 млн долларов в Невинномысске Ставропольского края. ГК «Арнест», в которую входят два завода в Невинномысске и Новомосковске Тульской области, — крупнейший российский производитель парфюмерно-косметических изделий и бытовой химии в аэрозольной упаковке. На ее площадках изготавливается более 60% российских аэрозолей. «Арнест» выполняет долгосрочные контракты на изготовление аэрозольной упаковки и ее наполнение для Henkel, Unilever, Oriflame и других компаний (бренды Rexona, AXE, Dove, Syoss, FA, Schauma, Gliss Kur, Timotei). Удивительно, но при том, что Россия является алюминиевой державой, производства качественных заготовок для аэрозольных баллончиков до последнего времени в стране не было. До запуска прокатной линии «Арнест» закупал их преимущественно

у той же Aluman S. A. Теперь, по словам президента «Арнеста» Алексея Сагала , совместное предприятие будет выпускать до 7 тыс. тонн рондолей в год, из которых 4,5–5 тыс. тонн будут потребляться на двух заводах компании. Остальная продукция будет продаваться на российском рынке. При этом нужно сказать, что потенциал импортзамещения в производстве аэрозольных баллончиков и комплектующих к ним еще очень высок. В годовом отчете «Арнеста» указывается, что «емкость российского рынка аэрозолей составляет около 700 млн баллонов в год, при этом объем производимой в России продукции в аэрозольной упаковке составляет 230 млн баллонов», то есть на импорт приходится около двух третей рынка. Вот он, потенциальный рынок для российских производителей объемом 500 млн долларов. Ясно же, что иностранным парфюмерно-косметическим корпорациям не с руки возить воздух в баллончиках из-за рубежа, что удорожает их товар на прилавке. Им было бы гораздо удобнее иметь в партнерах на территории России еще три-четыре завода, подобных «Арнесту», и локализовать на них производство своих дезодорантов, лаков для волос, освежителей и очистителей воздуха, средств для мытья и очистки стекол, посуды, ковров и т. п. Так что эта небольшая, но весьма доходная рыночная ниша ждет своих героев.

СУЭК расширил мощности своего углепогрузочного терминала в Хабаровском крае до 24 млн тонн

Фото предоставлено ОАО СУЭК

Машиностроение

Импортзамещение — важнейшая долгосрочная тенденция в российском машиностроении. По итогам 2012 года в страну было ввезено машин, оборудования и транспортных средств на 157 млрд долларов (50% всего импорта). Хочется надеяться, что весь этот колоссальный объем машиностроительной продукции через десять-двадцать лет будет производиться в России. И в общем-то мы движемся в этом направлении.

В автомобилестроении продолжается локализация, осуществляемая в основном иностранными инвесторами. Вот несколько свежих примеров. В Татарстане в ОЭЗ «Алабуга» совместное предприятие Ford Sollers начало строительство завода по производству двигателей мощностью 105 тыс. единиц в год. Этими двигателями будут оснащаться автомобили Ford Focus и Ford Mondeo, которые производятся во Всеволожске Ленинградской области. Сейчас все двигатели для них поставляются из Великобритании и Бразилии. Стоимость проекта — 274 млн долларов.

В калужском автокластере концерн Volvo Group начал строительство завода по производству кабин для грузовиков стоимостью 120 млн долларов. «Производственная мощность завода составит 15 тысяч кабин в год в соответствии с объемами выпуска завода грузовых автомобилей, то есть 10 тысяч кабин для грузовиков Volvo и 5 тысяч — для Renault», — сказал генеральный директор Volvo Group Trucks в России Питер Андерссон на церемонии закладки первого камня в основание нового предприятия. Он отметил, что после запуска завода кабин в 2014 году уровень локализации завода Volvo достигнет 45%. Напомним, что запуск завода грузовиков Volvo состоялся в Калуге в 2009 году, а уровень локализации на нем в настоящее время составляет 12–15%.

В Ульяновской области немецкая компания Schaeffler AG начала строительство автокомпонентного завода стоимостью 60 млн долларов. Со следующего года там будут выпускаться ступичные подшипники для грузового и легкового транспорта, устройства сцепления, компоненты двигателя, а также детали ременного привода. Вся эта продукция будет как нельзя кстати локализующим свое производство в России мировым автоконцернам.

В Чапаевске Самарской области американская Delphi (американская компания, входит в первую тройку крупнейших производителей автокомплектующих в мире, в 1999 году вышла из состава корпорации General Motors) и Самарская кабельная компания приступили к строительству завода по производству автомобильных жгутов стоимостью 30 млн долларов. Как ожидается, основными потребителями продукции нового завода станут АвтоВАЗ и СП «GМ-АвтоВАЗ». После резкого падения производства на градообразующих оборонных и химических предприятиях в 1990-е годы Чапаевск оказался в непростой ситуации из-за безработицы и низких зарплат. Новые цеха позволят создать до двух тысяч рабочих мест. Чтобы привлечь инвесторов, власти создали для них уникальные условия. По словам Дмитрия Блынского , главы городского округа Чапаевск, в их перечень

входит льготное подключение всех коммуникаций, льготы по налогам на восемь лет, а также за каждое созданное рабочее место инвесторам полагается по две тысячи евро.

Благодаря подобным примерам можно понять, что инвестиционный климат в России, в особенности для иностранных инвесторов, не так уж плох, как может показаться на первый взгляд.

Другая ситуация у отечественных инвесторов — для них столь благоприятные условия создаются редко. Поэтому вкладываться в сложнейшую отрасль — машиностроение — чаще решаются лишь связанные с государством компании. Так, государственная Объединенная авиастроительная корпорация построила в Казани более чем за 100 млн долларов завод по производству деталей из композитных материалов «КАПО-Композит». На предприятии планируется производить механизацию крыла (закрылки, элероны, интерцепторы, воздушные тормоза), рули высоты и направления и другие элементы для самолетов Sukhoi SuperJet-100 и МС-21. Кроме того, партнером компании в ближайшем будущем станет австрийская FACC AG, по программе которой с 2014 года предприятие будет выпускать переднюю кромку крыла Boeing-777 и Boeing-787, элементы хвостового оперения Boeing-787, элементы из композиционных материалов для А380: панели, обтекатели стыков с фюзеляжем, законцовки крыла, двери, воздуховоды, детали интерьера. Таким образом, новый завод ОАК будет работать на заказах как отечественного, так и иностранного авиапрома, что, нужно надеяться, даст ему возможность поддерживать на высоком уровне и качество продукции, и загрузку производства.

Что и как мы считали

База нашего исследования реальных инвестиций - полные ленты двух основных российских информационных агентств, "Интерфакса" и "Прайма". В этих лентах с ноября 2009 года мы начали искать анонсированные, реализующиеся и реализованные частные инвестиционные промышленные проекты с объемом вложений от 15 млн долларов. С августа 2010-го мы расширили поиск, добавив инфраструктурные и инвестиционные проекты, осуществляемые госкомпаниями и государством. Мы не берем в расчет социальные и социально-инфраструктурные проекты государства (вроде объектов Олимпиады в Сочи, перинатальных и онкологических центров и т. п.) и проекты строительства автодорог, кроме платных. Мы исключаем из выборки всевозможные меморандумы о намерениях, заявления губернаторов о строительстве тут и там разных производств - все, что не имеет под собой конкретных данных в виде цифр планируемых инвестиций, места и времени начала строительства. Поэтому такие, безусловно, интересные и перспективные, но пока еще слабо проработанные проекты, как, например, строительство в Приморском крае гигантского нефтехимического комплекса "Роснефтью" (Восточная нефтехимическая компания), мы вовлекаем в исследование только после непосредственного старта проектных и строительных работ по ним.

Тем не менее для того, чтобы исследование сохраняло прогностическую ценность, мы оставляем в итоговом списке наиболее достоверные заявления об анонсированных, но еще не начатых инвестпроектах. С отраслевой точки зрения мы в первую очередь исследуем проекты, связанные с появлением новых заводов в традиционных сферах обрабатывающей промышленности и агропрома.

Новые проекты в добыче полезных ископаемых мы рассматриваем, только когда имеем возможность четко отделить инвестиции в модернизацию и расширение существующих мощностей от действительно новых проектов. То есть учитываем проекты, когда, скажем, угольная шахта возводится в чистом поле, но отбрасываем проекты расширения добычи на действующих нефтяных месторождениях.

Мы учитываем и те новые объекты, которые собственно производством никак не являются, однако имеют к развитию промышленности самое непосредственное отношение. Это проекты в электроэнергетике (электростанции, сети и т. п.), транспорте (железные дороги, мосты, трубопроводы), логистике (складские и распределительные центры и т. п.) и торговле (крупные магазины, торговые и выставочные комплексы). Однако мы вынуждены исключить из рассмотрения крупные инвестиции в инфраструктуру связи, осуществление которых тесно переплетается с объектами, построенными гораздо раньше.

Особо отметим: для нас важно, чтобы проект был не реконструкцией и не модернизацией устаревшего оборудования. Принципиально, чтобы это были новые производства, построенные в чистом поле, то есть greenfield-проекты. Иногда мы включаем и так называемые brownfield-проекты. Это происходит, когда на месте старого завода фактически строится новый, либо когда действующий завод получает абсолютно новое производство, либо когда происходит радикальное расширение производства действующего.

Инвестиционные обзоры - это инструмент отслеживания качественных тенденций, подтверждаемых большим количеством примеров. Это своего рода временной срез инвестиционной активности, ее барометр, точечный замер. Поэтому динамику общего объема инвестиций от квартала к кварталу мы не можем оценивать корректно, так как не обладаем полной статистикой всех инвестиций в основной капитал.