o 025f6f914b0bb6fb
Шрифт:
свидетельствуе
соотношения
т об усилении
заемных и
стр.690
Ксоот =
<1
зависимости
собственных
стр.490
предприятия от
средств
привлеченного
капитала.
Обобщающим показателем финансовой независимости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и
затрат, который определяется в виде разности между величиной источников
средств
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива
баланса
ЗЗ = стр.210 + стр.220
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются показатели, отражающие различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = 3р.
– 1р. = Капитал и резервы – Внеоборотные активы
или
СОС = стр.490 - стр.190
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал (КФ)
КФ = (3р. + 4р.) - 1р. =
101
=(Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) –
Внеоборотные активы
или
КФ = (стр.490 + стр.590) - стр.190
3. Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные
кредиты и займы – внеоборотные активы)
ВИ = (3р. + 4р. + стр.610) - 1р.
или
ВИ = (стр.490 + стр.590 + стр.610) - стр.190
Трем показателям наличия источников формирования запасов и
затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат
источниками формирования
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
± Фс = СОС – 33,
(49)
или
± Фс = стр.490 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат
± Фт = КФ – 33,
(50)
или
± Фт = стр.490 + стр.590 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)
102
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников для формирования запасов и затрат
± Фо = ВИ – 33,
(51)
или
± Фо = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190 –
(стр.210 + стр.220).
С помощью этих показателей мы можем определить
трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
1, если Ф>= 0
S (Ф) =
0, если Ф<0
Таблица 28
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Тип финансовой ситуации
Показатели
Абсолют-ная
Нормаль-ная
Неустойчи
Кризис-
независи-
независи-
вое
ное
мость
мость
состоя-ние
состоя-ние
±
Фс>= 0
Фс<0
Фс<0
Фс<0
± Фт = КФ – ЗЗ
Фт>= 0
Фт>= 0
Фт<0
Фт<0
± Фо = ВИ – ЗЗ
Фо>= 0
Фо>= 0
Фо>= 0
Фо<0
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип
встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой
устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации S (Ф) =
{1,1,1}.2. Нормальная независимость финансового состояния, которая
гарантирует платежеспособность, т.е. S (Ф) = {0,1,1}.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность
103
восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности
ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S (Ф) = {0,0,1}.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие
полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного
капитала и долго- и краткосрочных займов и кредитов не хватает для
финансирования материальных оборотных средств, т.е S (Ф) = {0,0,0}.
10.5. Анализ и оценка реальных возможностей
восстановления платежеспособности
предприятия
Для оценки восстановления платежеспособности участвует 2
коэффициента: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами. Если хоть один из
этих показателей имеет значение ниже нормального, то рассчитывается
коэффициент восстановления платежеспособности
6
К
+
(К
– К
)
тлкп
тлкп
тлнп
12
К
вп =
, (
52)
2
где 6 – период времени, за который предприятие решает вопрос
о возможности восстановления платежеспособности;
12 – отчетный период;
2 – нормативное значение коэффициента текущей
ликвидности.
Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о наличии
реальной возможности у предприятия восстановить свою
платежеспособность в течение 6 месяцев, если меньше 1 – то наоборот.
Если оба коэффициента равны либо больше нормативного значения,