o 025f6f914b0bb6fb
Шрифт:
позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно
для характеристики финансового состояния. Не меньшее значение для
оценки финансового состояния имеет и вертикальное, структурный анализ
актива и пассива.
Так соотношение собственного и заемного капитала говорит о его
финансовой устойчивости.
Признаками «хорошего баланса» с точки зрения эффективности
можно назвать следующие показатели:
1. Коэффициент
2. Обеспеченность предприятия собственным капиталом >= 0,1.
3. Имеет рост собственного капитала.
4. Дебиторская задолженность равна кредиторской задолженности.
5. В балансе отсутствует такие статьи как убытки, просроченные
задолженность банкам и бюджету.
6. У предприятия запаса и затраты не превышают величину
минимальных источников их формирования (собственных оборотных
средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и
займов).
10.2. Анализ платежеспособности и ликвидности
баланса
Критерии оценки финансового положения — ликвидность и
платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в
полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса
достигается путем установления равенства между обязательствами и
активами.
Ликвидность активов – способность его трансформироваться в
денежные средства. А степень ликвидности актива определяется
91
продолжительностью временного периода, в течение которого эта
трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше
ликвидность данного вида активов. В общем случае предприятие считается
ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в
сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для
удобства сопоставления показатели группируются по принципам.
Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и
расположены в порядке убывания ликвидности:
А1. Наиболее ликвидные активы
А1 = стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы
А2 = стр.240
А3. Медленно реализуемые активы
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 +
А4. Трудно реализуемые активы
А4 = стр.190
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства
П1 = стр.620
П2. Краткосрочные пассивы
П2 = стр.610 + 630 + 660
П3. Долгосрочные пассивы
П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650
92
П4. Постоянные пассивы
П4 = стр.490
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
соотношения
А1>= П1;
А2>= П2;
А3>= П3;
А4<П4;
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет
вычислить следующие показатели (на начало и конец отчетного периода):
1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на
ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2),
(46)
2. Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей
ПЛ = А3 - П3,
(47)
Таблица 25
Анализ ликвидности баланса
Платежный
излишек или
На
недостаток
На
На
На ко-
нача-
начало
конец
ПАС-
нец
На
На
АКТИВ
ло
перио-
перио
СИВ
перио
нача-
ко-
пери
да
– да
да
ло
нец
ода
пери
перио
ода
да
93
1.Наибо
1.
лее
Наиболе
ликвидн
е
650
7997
740
ые
срочные
21447
+90
13450
активы
обязател
ьства
2.Быстр
ореали-
2.Кратко
+
+
зуемые
4704
19286 срочные
2600
10000
2100
9286
активы
пассивы
Продолжение табл. 25
3.Медле
3.Долгос
+
нно
4000
30863 рочные
2500
1820
1500
+290
реализу
пассивы
43
емые
активы
4.Трудн
4.Постоя
ореализ
нные
–
уемые
пассивы
–
3514
активы
4100
38823
7614
702
24879
БА-
БА-
1345
13454